Mô hình giá Cup & Handle (chiếc cốc và tay cầm) xảy ra trong xu hướng tăng. Phần cốc của mô hình cốc và tay cầm là sự thoái lui từ xu hướng tăng trước đó và xảy ra khi giá giảm nhẹ, sau đó chạm đáy và sau đó nhẹ nhàng tăng trở lại tạo thành một chữ cái hình dạng chữ “U” dài. Phần tay cầm là sự thoái lui xuống từ phía bên phải của cốc (được gọi là môi cốc) và sau đó là sự đảo chiều lên trên về mức giá của đỉnh bên trái cốc; nó thường nhọn hơn nên giống hình chữ “V” và không giảm sâu như chiếc cốc. Tín hiệu mua được kích hoạt khi giá vượt qua đỉnh bên phải của chiếc cốc.
Vòng thời gian trung bình của mô hình giá Cup & Handle
Chiều cao trung bình của mô hình giá Cup & Handle
Theo William O’Neil (2002), mô hình chiếc cốc và tay cầm thường hình thành trước xu hướng tăng 30% hoặc hơn và mất từ 07 đến 65 tuần để hình thành, nhưng phần lớn là từ 03 đến 06 tháng; Ngoài ra, khoảng cách giữa đỉnh cốc và đáy cốc là 12% đến 15% nhưng có thể lên đến 33% (trang 124). Kirkpatrick & Dahlquist nói rằng khối lượng thường giảm ở phía bên trái của cốc và sau đó tăng ở bên phải của cốc (2010, trang 325).
Mức tăng trung bình sau của mô hình Cup & Handle sau khi phá vỡ
Nghiên cứu của Bulkowski (2005) cho thấy mức tăng tối đa trung bình sau khi phá vỡ mẫu chiếc cốc và tay cầm là 34%. Bulkowski (2008) cũng đưa ra các mục tiêu giá cho mô hình chiếc cốc và tay cầm sau khi phá vỡ:
Giá phá vỡ + ((Giá cao nhất của hai bên cốc – Giá thấp nhất ở đáy cốc) * 50%)
Chiếc cốc và tay cầm đảo ngược:
Giá phá vỡ – ((Chiều cao tay cầm) * 47%)
Tâm lý giao dịch của mẫu hình giá chiếc cốc và tay cầm
Tâm lý giao dịch của mẫu hình chiếc cốc và tay cầm như sau: Phần chữ “U” của cốc là nơi giá từ từ giảm xuống, điều này làm nản chí các nhà đầu cơ. Điều này thường được minh họa bằng giảm khối lượng ở phía bên trái của chiếc cốc. Khi giá đạt đến mức mà các tổ chức và những người giao dịch lớn tìm thấy giá trị, họ sẽ bắt đầu tích lũy cổ phiếu, thể hiện bằng sự gia tăng khối lượng. Tuy nhiên, khi giá chạm đến mức bên trái của miệng cốc, đóng vai trò là vùng kháng cự, các nhà giao dịch bắt đầu bán ra. Việc bán này tạo ra phần tay cầm của chiếc cốc. Các nhà giao dịch lại cố gắng tiếp cận vùng kháng cự là mức giá của miệng chiếc cốc. Nếu giá vượt qua vùng kháng cự này, thì quá trình tích lũy kéo dài nhiều tháng xem như đã kết thúc và giá có thể tiếp tục tăng. Sự phá vỡ này cũng thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch động lượng, những người mang lại nhiều khối lượng hơn nữa để thêm sức mạnh cho sự phá vỡ. Tuy nhiên, nếu giá không thể phá vỡ, thì xem như một vùng kháng cự vững chắc đã được kiểm chứng 03 lần và đã được thiết lập như là yếu tố giảm giá cho biểu đồ.
Mô hình Cup & Handle đảo ngược
Một biến thể khác của mô hình chiếc cốc và tay cầm là chiếc cốc và tay cầm đảo ngược. Xu hướng trước đó của mô hình có thể là xu hướng tăng hoặc hướng giảm. Bulkowski (2005) giải thích rằng, trái với dự đoán, với chiếc cốc và tay cầm nghịch đảo, giá thực sự tăng trước mô hình hơn một nửa thời gian. Sau đó, giá tăng nhẹ và từ từ tạo ra một đỉnh cong và sau đó nhẹ nhàng di chuyển xuống dưới tạo ra một vòm dài hạn “n”. Phần tay cầm là một sự thoái lui đi lên từ phía bên phải của cốc (được gọi là môi cốc) và sau đó là một sự đảo ngược xuống phía dưới mức giá của đáy bên trái của môi cốc; nó thường là một đỉnh nhọn hơn như biểu tượng dấu mũ “^” và không tăng lên trong khoảng cách xa như đỉnh cao nhất của phần cốc. Tín hiệu bán được kích hoạt khi giá vượt qua mức thấp của đáy bên phải của cốc (tức là môi cốc).
Tín hiệu bán của mô hình Cup & Handle đảo ngược
Theo Bulkowski (2005), mức suy giảm trung bình tối đa của chiếc cốc và tay cầm nghịch đảo là 16%.
Biểu đồ minh họa cho mô hình chiếc cốc và tay cầm
Biểu đồ trên là của Gold ETF (GLD) minh họa một xu hướng tăng trước mô hình, sau đó là một xu hướng giảm tạo ra đáy bên trái của chiếc cốc và sau đó là một sự đi lên chậm tạo ra bên phải của chiếc cốc. Giá sau đó phá vỡ xu hướng tăng được thiết lập bởi phía bên phải của chiếc cốc, do đó tạo ra tay cầm. Giá đảo chiều theo hình chữ “V” tăng cho đến khi mức cao được thiết lập ở phía bên phải của cốc. Một khi mức cao đó bị phá vỡ, giá tiếp tục tăng.
Biểu đồ minh hoạ cho mô hình chiếc cốc & tay cầm đảo ngược
Biểu đồ trên của Utility SPDR ETF (XLU) minh họa một chiếc cốc và tay cầm đảo ngược. Sau một xu hướng giảm, giá đảo ngược theo hình vòm nhẹ nhàng tạo ra chiếc cốc. Giá thay đổi hướng bằng cách tăng trở lại và sau đó giảm trở lại mức giá hỗ trợ được thiết lập bởi mức thấp của môi bên phải của chiếc cốc. Một khi giá xuyên thủng đáy cốc bên phải, tín hiệu bán sẽ được kích hoạt và trong biểu đồ trên giá giảm sau đó.
Nguồn tham khảo:
- Kirkpatrick II, C.D., & Dahlquist, J.R. (2010). Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians (2nd ed.). Upper Saddle River, NJ: FT Press.
- Rockefeller, B. (2011). Technical Analysis For Dummies (2nd ed.). Hoboken: John Wiley & Sons.
- The Pattern Site. (2008). Bulkowski’s Measure Rule. Retrieved June 1, 2012, from http://thepatternsite.com/measure.html
- The Pattern Site. (2005). Bulkowski’s Cup with Handle. Retrieved June 1, 2012, from http://www.thepatternsite.com/cup.html
- The Pattern Site. (2005). Bulkowski’s Inverted Cup with Handle. Retrieved June 1, 2012, from http://www.thepatternsite.com/icup.html
Copyright @ www.finvids.com
