Mô hình nến Dark Cloud Cover – Bearish Piercing Line
Mô hình nến Dark Cloud Cover hoặc Bearish Piercing Line là một mô hình đảo ngược xu hướng xảy ra ở đỉnh của một xu hướng tăng hoặc sideway. Nến ngày đầu tiên là nến tăng dài và nến thứ hai là nến giảm dài. Nến ngày thứ hai mở cửa trên mức cao nhất của ngày hôm trước và kết thúc đóng cửa trong phạm vi giá của thân nến ngày hôm trước. Một định nghĩa ít nghiêm ngặt hơn cho thấy rằng nến ngày thứ hai có thể mở cửa trên giá đóng cửa của ngày hôm trước thay vì giá cao. Theo nghiên cứu của Nison (1991, trang 44), nhiều nhà phân tích kỹ thuật yêu cầu nến giảm giá phải xuyên thủng và đóng cửa hơn 50% so với thân nến của ngày hôm trước. Đối với những người quen thuộc với mô hình Bao Trùm giảm giá, đường Xuyên Thấu giảm giá về cơ bản là một mô hình Bao Trùm giảm giá không hoàn chỉnh, do nến giảm giá ngày thứ hai của mô hình Bao Trùm giảm giá xuyên thủng và đóng cửa vượt quá 100% so với thân nến thực của nến tăng giá đầu tiên.
Tâm lý của Bearish Piercing Line
Tâm lý thị trường của Đường Xuyên Thấu giảm giá sẽ được giải thích tiếp theo. Thị trường đang đi lên khi một cây nến tăng lớn xuất hiện tạo đỉnh mới. Ngày hôm sau, khoảng cách GAP giá đi lên tạo ra một mức cao mới khác, cho đến nay những người đầu cơ giá lên đã hoàn toàn chiếm ưu thế. Tuy nhiên, thay vì giá tiếp tục tăng cao hơn, giá bắt đầu bán tháo và bán tháo nhiều đến mức cuối cùng loại bỏ hơn một nửa mức tăng của nến tăng vào ngày hôm trước. Về cơ bản, các mức cao mới của xu hướng tăng trong quá khứ đã bị từ chối, phe gấu đã chiếm ưu thế.
Các đặc điểm tăng giá trị mô hình nến Mây Đen Bao Phủ
Các đặc điểm làm tăng tầm quan trọng của Dark Cloud Cover được đưa ra dưới đây (Nison, 1991, trang 44):
- Mức độ thâm nhập của nến giảm giá của ngày thứ hai vào các mức giá của nến tăng giá của ngày đầu tiên càng lớn thì “cơ hội tạo đỉnh” càng lớn.
Lý do: Bằng cách coi nến giảm của ngày thứ hai là sự từ chối của nến tăng của ngày đầu tiên, nến giảm của ngày thứ hai càng xuyên sâu vào các mức giá của nến tăng của ngày đầu tiên thì phe bán càng thể hiện sức mạnh của mình. 50% là sự từ chối một nửa của phe bò, 100% là sự từ chối hoàn toàn của phe bò, do đó tỷ lệ thâm nhập càng cao thì phe gấu từ chối xu hướng tăng hiện tại càng mạnh. - Một vùng kháng cự chính bị xuyên thủng khi ngày thứ hai mở cửa trên vùng kháng cự nhưng sau đó giá giảm và đóng cửa dưới vùng kháng cự.
Lý do: Một sự phá vỡ không thành công trên ngưỡng kháng cự là dấu hiệu cho những người đầu cơ giá lên rằng họ đã thất bại và việc xác nhận rằng mức kháng cự vẫn còn nguyên vẹn mang lại niềm tin cho những người đầu cơ giá xuống giờ sẽ bắt đầu bán. - Khối lượng lớn đi kèm với việc mở nến giảm giá ngày thứ hai.
Lý do: Nếu có khối lượng lớn khi mở cửa sau một khoảng trống GAP tăng so với ngày hôm trước, thì có nhiều nhà giao dịch hiện đang mua. Khi giá bắt đầu đi xuống, nhiều nhà giao dịch mua đang gặp khó khăn và có thể bắt đầu bán.
Mô hình Mây Đen Bao Phủ bị vô hiệu nếu một thanh nến trong tương lai đóng cửa trên mức cao của mô hình mây đen bao phủ.
Khi bán khống dựa trên mô hình Mây Đen Bao Phủ, Nison (1994, trang 71) đề xuất đặt lệnh dừng lỗ ở mức cao nhất của sự hình thành mây đen bao phủ. Ngược lại, nếu giá tăng trên mức cao nhất của mô hình mây đen bao phủ, ông đề xuất mua điểm đột phá vì mô hình này đã bị vô hiệu và xu hướng tăng trước đó hiện đang tiếp tục.
Kết hợp 2 nến mô hình Dark Cloud Cover = Ngôi Sao Băng
Khi mô hình Mây Đen Bao Phủ hai nến được kết hợp (mở cửa ngày đầu tiên và đóng cửa ngày thứ hai) thành một nến duy nhất, đó là nến Sao Băng được hiểu là giảm giá.
Ví dụ minh họa mô hình nến Dark Cloud Cover
Một ví dụ rất hay về mô hình Mây Đen Bao Phủ được hiển thị ở trên của Healthcare SPDR ETF (XLV). Trước Mây Đen Bao Phủ, xu hướng tăng trong hơn một tháng. Ngày đầu tiên của mô hình Mây Đen Bao Phủ là một nến tăng dài đóng cửa tạo ra một đỉnh mới khác cho xu hướng tăng. Ngày tiếp theo, là ngày thứ hai của mô hình Mây Đen Bao Phủ, mở cửa trên mức cao nhất của ngày đầu tiên. Đây là một mức cao mới khác cho xu hướng tăng. Tuy nhiên, sau mức cao mở cửa, giá đã giảm trong suốt cả ngày, thâm nhập khoảng 2/3 quãng đường của giá nến tăng ngày đầu tiên. Từ đó, xu hướng giảm kéo dài một tháng bắt đầu.
Ví dụ mô hình Mây Đen Bao Phủ xác nhận vùng kháng cự
Một vài tuần trước khi mô hình Mây Đen Bao Phủ giảm giá, Energy SPDR ETF (XLE) đã thiết lập một vùng kháng cự, được hiển thị trên biểu đồ ở trên dưới dạng đường màu xanh lam. Như điển hình cho việc thiết lập mô hình Mây Đen Bao Phủ, một xu hướng tăng đã xảy ra có chứa một thanh nến tăng giá tạo đỉnh mới cho xu hướng tăng gần đây; tuy nhiên nến tăng không vượt qua vùng kháng cự. Ngày hôm sau, ngày thứ hai của mô hình Mây Đen Bao Phủ, tạo ra khoảng trống GAP cao hơn và tấn công mức kháng cự trên cao. Nhưng những người đầu cơ giá lên đã không thể vượt qua ngưỡng kháng cự trên cao. Những người đầu cơ giá xuống đã có thể loại bỏ khoảng 85% mức tăng của thân nến tăng giá của những ngày trước đó. Ngày tiếp theo mô hình Mây Đen Bao Phủ giảm giá đã xác nhận tâm lý giảm giá nhiều hơn bằng cách tạo khoảng trống GAP với ba nến giảm giá khác tạo ra mức thấp mới.
Nguồn tham khảo:
- Nison, S. (2003) The Candlestick Course. Hoboken: John Wiley & Sons.
- Nison, S. (1994) Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed. New York: John Wiley & Sons.
- Nison, S. (1991) Japanese Candlestick Charting Techniques. New York: New York Institute of Finance.
- Rhoads, R. (2008) Candlestick Charting For Dummies. Hoboken: Wiley Publishing.
- ThinkorSwim. (2011). ThinkorSwim Resource Center: Candlestick Patterns Library.
Copyright @ www.finvids.com
