Mô hình nến Cây Búa
Nến Hammer là một mô hình đảo chiều tăng giá phát triển trong một xu hướng giảm. Theo Nison (1991), từ tiếng Nhật của mô hình nến này là “takuri” tạm dịch là “cố gắng đo độ sâu của nước bằng cách sờ đáy” (trang 29). Bóng dưới dài, theo định nghĩa phải cao gấp đôi chiều cao của thân nến, là khu vực mà phe bán có thể đẩy giá xuống thấp hơn, nhưng gặp phải sự kháng cự của phe mua có thể đẩy giá trở lại đầu trên của thanh nến .
- Cái búa không được có bóng trên, nhưng có thể có bóng trên nếu nó tương đối nhỏ.
- Thân nến phải ở trên cùng của phạm vi giao dịch nến. Thân nến này có thể tăng hoặc giảm, nhưng tốt nhất là tăng.
- Bóng nến dưới ít nhất phải cao gấp đôi chiều cao của thân nến.
Một ví dụ về định nghĩa gói biểu đồ máy tính của búa được đưa ra tiếp theo (ThinkorSwim, 2011):
- Thân nến búa bằng 30% chiều cao thân nến trung bình trong 20 phiên giao dịch vừa qua.
- Bóng nến dưới ít nhất phải cao gấp 2 lần thân nến.
- Xu hướng trong 3 phiên giao dịch vừa qua là giảm.
Nếu phần thân nến thực của búa tăng giá thì có thể suy ra từ chân nến rằng phe bán đã có thể đẩy giá xuống trước đó trong phiên giao dịch, nhưng phe mua đã có thể phản công, cuối cùng nâng giá lên mức cao mới trong phiên giao dịch. Điều này có thể được hiểu là tăng giá cho tương lai.
Bóng nến dưới dài hơn có xu hướng tăng giá mạnh hơn
Steve Nison (1991) cho rằng “bóng nến dưới càng dài, bóng nến trên càng ngắn và thân nến càng nhỏ thì búa tăng giá càng có ý nghĩa … Nó sẽ tăng giá hơn một chút nếu thân nến búa [tăng giá] ” (tr. 29).
Ví dụ minh họa mô hình nến Búa Hammer
Biểu đồ trên của Nasdaq 100 ETF cho thấy một xu hướng giảm được kết thúc bởi một cái búa có bóng dưới dài. Bóng dưới dài minh họa thị trường đang tìm kiếm một vùng hỗ trợ mà nó tìm thấy khi những người đầu cơ giá lên bắt đầu mua và đẩy giá lên gần mức mở cửa. Nến xác nhận được đề xuất đóng cửa cao hơn giá đóng cửa của búa và xu hướng tăng bắt đầu.
Hammer kiểm chứng đường xu hướng tăng
Mô hình nến búa thường được nhìn thấy khi kiểm chứng các đường hỗ trợ và đường xu hướng để xác minh sức mạnh của chúng. Thường thì bóng dưới dài của hình búa xuyên qua đường hỗ trợ hoặc đường xu hướng, nhưng phe bán không thể đóng cửa bên dưới các vùng hỗ trợ đó; thay vào đó, những người đầu cơ giá lên có thể đẩy giá lên cao hơn và đóng cửa trên vùng hỗ trợ và do đó giữ nguyên đường hỗ trợ hoặc xu hướng tăng.
Biểu đồ sau của S&P Mid-Cap 400 SPDR ETF (MDY) cho thấy một kênh giá dốc lên. Đường màu xanh lam đi xuống từ trên cùng bên trái xuống dưới cùng bên phải minh họa rằng giá đang di chuyển từ phần trên cùng của kênh giá xuống phần dưới cùng của kênh giá, do đó đáp ứng yêu cầu rằng nến búa chỉ hợp lệ nếu nó xảy ra sau một xu hướng giảm . Bóng dưới của búa xuyên xuống dưới đáy của kênh giá dốc lên. Tuy nhiên, vào cuối ngày, những người đầu cơ giá lên đã đẩy giá trở lại trên kênh giá đóng cửa ở mức cao trong ngày và duy trì tính toàn vẹn của đường hỗ trợ.
Tín hiệu mua mạo hiểm của Nison
Đối với những nhà giao dịch mạo hiểm, Nison (1994) gợi ý nên mua ngay sau khi nến búa xuất hiện. Anh ấy gợi ý đặt một điểm dừng lỗ dưới mức thấp nhất của cái búa. Ngược lại, đối với những nhà giao dịch an toàn, Nison gợi ý rằng các nhà giao dịch nên đợi cho đến khi giá kiểm tra lại vùng hỗ trợ của cây búa và sau đó mua (tr. 57).
Biểu đồ trên của S&P Mid-Cap 400 SPDR ETF (MDY) cho thấy một ví dụ về nơi chỉ có phương pháp mua theo mô hình búa mạo hiểm mới có hiệu quả. Một nhà giao dịch sẽ mua vào gần cuối ngày khi rõ ràng là mô hình nến búa đã hình thành và mức hỗ trợ trước đó đã được giữ vững. Nếu nhà giao dịch đợi giá hồi phục xuống và kiểm tra mức hỗ trợ một lần nữa, thì nhà giao dịch đó đã bỏ lỡ một giao dịch rất có lãi.
Đợi tín hiệu xác nhận mua vào ngày tiếp theo của Rhoads
Rhoads (2008) gợi ý nên đợi đến giá mở cửa của phiên giao dịch tiếp theo để xác định xem có nên mua hay không. Nếu giá mở cửa của ngày thứ hai lớn hơn giá đóng cửa của nến búa thì hãy mua, nếu giá mở cửa thấp hơn giá đóng cửa của nến búa thì bỏ tín hiệu giao dịch biểu đồ nến búa (tr. 119).
Một nến búa xuất hiện trên biểu đồ của Exxon Mobil (XOM) sau sáu ngày trước đó của các nến giảm giá và đạt đến vùng hỗ trợ lịch sử. Bằng cách mua mạo hiểm, một nhà giao dịch có thể mua giá đóng cửa của hình nến búa và đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ ở mức thấp nhất của nến búa. Tuy nhiên, bằng cách kiên nhẫn và đợi giá mở cửa của ngày sau nến búa cao hơn giá đóng cửa của nến búa, một nhà giao dịch sẽ ngăn được khoản lỗ 1,7% nhanh chóng trong một ngày.
Nguồn tham khảo:
- Nison, S. (2003) The Candlestick Course. Hoboken: John Wiley & Sons.
- Nison, S. (1994) Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed. New York: John Wiley & Sons.
- Nison, S. (1991) Japanese Candlestick Charting Techniques. New York: New York Institute of Finance.
- Rhoads, R. (2008) Candlestick Charting For Dummies. Hoboken: Wiley Publishing.
- ThinkorSwim. (2011). ThinkorSwim Resource Center: Candlestick Patterns Library.
Copyright @ www.finvids.com
