Mô hình nến bao trùm tăng
Mô hình bao trùm giảm giá là mô hình 2 nến ngược chiều trong xu hướng tăng. Các tiêu chí của mô bao trùm giảm giá là:
- Ngày đầu tiên nên là một nến tăng, nhưng có thể là một doji.
- Nến ngày thứ 2 là nến giảm giá và cao hơn nến ngày đầu tiên.
- Giá mở cửa và đỉnh của nến ngày thứ hai phải lớn hơn giá đóng cửa của ngày đầu tiên và giá đóng cửa của ngày thứ hai phải thấp hơn giá mở cửa của ngày đầu tiên.
- Định nghĩa chặt chẽ nhất về mô hình nến bao trùm giảm giá yêu cầu thân nến của ngày thứ hai phải lớn hơn thân nến của ngày đầu tiên (bao gồm cả bóng trên và bóng dưới).
- Đôi khi, mô hình nhấn chìm giảm giá được gọi là mô hình three outside down pattern. Sự khác biệt là có thêm một nến giảm giá thứ 3 đóng cửa dưới mức thấp của nến giảm giá của ngày thứ 2.
Đặc điểm cải thiện hiệu quả của mô hình bao trùm giảm
Nison, trong cuốn sách Kỹ thuật biểu đồ hình nến Nhật Bản (1991, trang 39) của anh ấy nói rằng các yếu tố sau đây làm tăng khả năng mô hình bao trùm giảm giá là một chỉ báo đảo ngược xu hướng quan trọng:
- Nến ngày đầu tiên có thân nến rất nhỏ và nến ngày thứ hai có thân nến rất dài.
Lý do: Sau một xu hướng tăng, một cây nến tăng nhỏ xuất hiện cho thấy phe bò không thể đẩy giá lên cao hơn nhiều như những gì họ đã có thể làm trước đây. Xin nhắc lại, một nến tăng nhỏ cho thấy phe bò có ít sức mạnh hơn so với nến tăng giá lớn, điều này cho thấy phe gấu có nhiều quyền lực hơn. Tương tự như vậy, một thanh nến giảm giá lớn xuất hiện sau một xu hướng tăng cho thấy rằng những con gấu có thể quay trở lại thị trường và những con bò đực không thể hoặc không muốn ngăn chặn cuộc tấn công giảm giá này. Nến giảm giá càng dài thì phe gấu càng mạnh. - Mô hình bao trùm giảm giá diễn ra theo một xu hướng tăng kéo dài hoặc sau một đợt tăng giá mạnh.
Lý do: Có thể lý giải rằng sau một thời gian dài đi lên, hầu hết các nhà giao dịch định mua thì đều đã mua rồi, điều này khiến ít nhà giao dịch mua hơn và đẩy giá lên cao hơn. Đây là lý do tại sao một nến tăng giá nhỏ hoặc doji lại quan trọng như ngày đầu tiên trong mô hình; nó cho thấy rằng những con bò đực đang trở nên mệt mỏi. Ngược lại, các động thái bùng nổ cao hơn thường bị mua quá mức và dễ bị đảo chiều giảm xuống. Mô hình bao trùm giảm giá có thể báo hiệu rằng sự di chuyển quá nhanh và quá nhiều và xu hướng sắp thay đổi. - Khối lượng giao dịch ở nến ngày thứ hai là rất lớn.
Lý do: Nói chung, khối lượng giao dịch cao trên một thanh nến giảm giá lớn cho thấy rằng có một lượng lớn cổ phiếu giao dịch trong ngày và các nhà giao dịch phải bán với giá chào bán của người mua, do đó, cần phải giảm giá để hoàn thành giao dịch, điều này giảm giá là rõ ràng. Làm rõ điều này bằng cách sử dụng các khái niệm cung và cầu, nếu có nhiều nhà giao dịch sẵn sàng bán cổ phiếu của họ hơn (tức là cung nhiều hơn) và có ít nhà giao dịch sẵn sàng mua cổ phiếu hơn (tức là ít cầu hơn), thì giá sẽ giảm, do đó tạo ra một hình nến giảm giá nơi giá mở cửa và giảm trong ngày giao dịch để đóng cửa thấp hơn. - Thân nến của ngày thứ hai lớn hơn chiều cao của nến (bao gồm cả bóng nến).
Lý do: Nhiều thân nến nhỏ cho thấy sự không chắc chắn. Sự xuất hiện của một thân nến giảm giá lớn lớn hơn so với các thân nến ngắn trước đó cho thấy thị trường cuối cùng đã quyết định đi xuống. - Mô hình bao trùm giảm giá xảy ra trong vùng kháng cự.
Lý do: Vùng kháng cự là một khu vực qua khứ trong đó những con gấu trước đây đã tham gia vào thị trường để bán ở một mức giá nhất định. Nếu mô hình bao trùm giảm giá xảy ra ở mức giá kháng cự này, thì nhà giao dịch có thể cảm thấy tự tin hơn khi bán khống vì mức kháng cự đóng vai trò như một xác nhận giảm giá rằng xu hướng có thể đang thay đổi.
Mô hình bao trùm giảm không hợp lệ
Nison (1994) tuyên bố rằng mô hình bao trùm giảm giá không còn hợp lệ khi giá đóng cửa trên đỉnh của mô hình bao trùm giảm giá bao gồm các bóng nến; trên thực tế, ông nói rằng triển vọng chuyển từ giảm sang tăng (trang 78).
Kết hợp nến bao trùm giảm = Ngôi sao băng
Khi được kết hợp 2 nến thành một nến, ngày đầu tiên và ngày thứ hai của mô hình bao trùm giảm giá trông giống như một hình nến sao băng, là một hình nến đảo chiều giảm giá.
Mô hình bao trùm giảm xác nhận mức kháng cự
Biểu đồ phía trên của Energy SPDR ETF (XLE) thể hiện cách đường kháng cự màu xanh lam đóng vai trò như mức kháng cự đối với mức cao nhất trong ngày thứ hai của mô hình bao trùm giảm giá. Khi bóng trên của nến giảm chạm đến vùng kháng cự, phe gấu sẽ chiếm ưu thế trong phần còn lại của ngày. Xác nhận về mức kháng cự cộng với mô hình bao trùm giảm giá là sự kết hợp mạnh mẽ đối với phe gấu là những người đầu cơ giá xuống đã làm cho ETF giảm giá trong vài tháng tới. Mô hình bao trùm giảm giá trong biểu đồ này là một ví dụ điển hình về việc thân nến ngày thứ hai lớn hơn toàn bộ nến ngày đầu tiên. Cũng rất tốt khi thanh nến giảm giá vào ngày thứ hai rất lớn, cho thấy nhiều lực đằng sau động thái giảm giá xuống.
Nguồn tham khảo:
- Nison, S. (2003) The Candlestick Course. Hoboken: John Wiley & Sons.
- Nison, S. (1994) Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed. New York: John Wiley & Sons.
- Nison, S. (1991) Japanese Candlestick Charting Techniques. New York: New York Institute of Finance.
- Rhoads, R. (2008) Candlestick Charting For Dummies. Hoboken: Wiley Publishing.
- ThinkorSwim. (2011). ThinkorSwim Resource Center: Candlestick Patterns Library.
Copyright @ www.finvids.com
